Ma már kijelenthető, hogy a közlekedésben az elektromobilitásé a jövő. A folyamatnak az iránya és meghatározó szereplői is egyértelműek. A világ három legnagyobb gazdaságában (USA, Kína és Európa) a hagyományos meghajtással rendelkező autók jelentősége az új értékesítésekben csökken, és ez a jövőben még gyorsulni is fog. Bár igaz, hogy még mindig a belső égésű motorral hajtott autók értékesítése a legmagasabb, de az átállás gyors lesz, és erre érdemes felkészülni befektetőként is.
APELSO Blog
Ez eldőlt, az elektromobilitásé a jövő – De ki lesz a nyertese?
Az elektromos hajtással (is) rendelkező járművek darabszáma összesen 2015-2022:
forrás: iea.org, virta.global
A 2023-ban az újonnan eladott személyautóknak már a 18%-a elektromos hajtással is rendelkezett, ami 13,7 millió plusz darabszámot jelentett világszinten a fenti ábrához képest, és ami komoly előrelépés a 2022-es 14% -os körüli arányról. Ráadásul, Kínában az újautók közel 35%-ának volt elektromos hajtása (is).
Ami még ennél is meglepőbb, hogy Kínában nemcsak a személyautóknál népszerű az elektrifikáció. Ott, a 2023-ban eladott kis és közepes teherautóknak már a 10-15%-a is rendelkezett elektromos hajtással!
Amennyiben egy lépéssel hátrébb lépünk, és megnézzük a rendelkezésünkre álló legfrissebb adatokat a buszok értékesítéséről akkor is azt láthatjuk, hogy a 2022-ben értékesített buszok több, mint a harmada elektromos hajtással is rendelkezett!
2022-es év értékesítési arányai az elektromos hajtással (is) rendelkező járműveknek:
forrás: BloombergNEF
Az elektromos járművek összállománya 2023 végére meghaladta a 40 millió darabot, azonban ez az utakon futó teljes mennyiségnek még csak töredéknyi része. A teljes autóflottát jelenleg 1,33 milliárd darabra becsülik a világon, ezért még hatalmas a tér az elektromos autók térhódítása előtt.
Az előrejelzések szerint, az újautó értékesítésekben 2035-re globálisan a villanyautók részaránya megközelíti majd a 70%-ot! Ha kibontjuk ennek részleteit látható, hogy az eladásokban Európában 95%; Kínában 80%; és Észak-Amerikában pedig 75% feletti lesz a villanyautók aránya! Magyarán ez a kérdés eldőlt. Ebbe az irányba haladunk. Sokáig élt, a ma már egyre kisebb valószínűséggel bekövetkező elmélet, hogy a tiszta közlekedésnek a hidrogénhajtású személyautók lesznek a megoldásai. Mára kiderült, hogy olyan mértékű hátrányai vannak a hidrogénhajtásnak a személyautók terén, hogy ott nem lesz komoly szerepe. Azonban, a hidrogénipar még mindig megoldást nyújthat a nagy teherjárművek tiszta üzemeltetésében (teherhajók, repülőgépek stb.), valamint igen komoly szerepe lesz a megújulók által előállított energia tárolásában, de erről majd egy másik bejegyzésben fogok írni részletesen.
A tisztán elektromos vagy a konnektorról is tölthető plug-in hybrid autók a kedveltebbek?
Ez is eldőlni látszik, és nem a plug-in hybrid autóké a jövő. 2015-ben még azonos mértékben adtak el a két típusból, azonban az új értékesítésekben ezek az arányok 2022-re teljesen eltolódtak:
Ezért csak a tisztán elektromos autók részpiacát érdemes külön figyelemmel kísérni, hiszen a teljes autóipar ebbe az irányba tart. A legnagyobb gyártók ezen a piacon a világon - nem meglepő módon - egy kínai (BYD), egy amerikai (Tesla) és egy európai konszern (VW Group). Napjainkban ez a három autógyártó adja a tisztán elektromos eladásoknak több mint a 40%-át. Igaz, szerepük eltérő:
Ha megvizsgáljuk a fenti cégek számait és a jövőbeni fejlődési lehetőségeiket, azt láthatjuk, hogy mindegyik gyártó jövőjében más és más a biztató. Ha rangsorolni szeretnénk mégis, azaz a cégek részvényeinek értékéről tájékozódni, akkor kemény feladat előtt állunk. Ugyan elérhetőek jelenleg is becslések az értékesítésekről, trendekről és a piacokról, de így is sok a bizonytalanság. Ha a mostaniakból indulunk ki, akkor az elérhető elemzések alapján ezen cégek részvényei közül a legolcsóbbnak a Volkswagen Group papírja tekinthető, míg a második a BYD-jé, és az értékeltségi mutatók alapján a legdrágábbnak a Tesla részvénye tűnik.
Mindenki megteheti tétjeit, de ha nem befektetői szemmel nézünk erre a folyamatra, akkor úgy vélem, hogy az igazi nyertesei mi, Földlakók vagyunk. A villanyautóknak már ez a kis aránya is csak 2022-ben 80 millió tonna üvegházhatású gáz kibocsátást takarított meg, illetve a mostani előrejelzések szerint 2030-ra ez a megtakarítás 700 millió tonnára emelkedik! Ráadásul, már a nyersolaj felhasználásunkban is szemmel láthatóak azok a számok, amelyet megspóroltak nekünk a villanyautók. Csak az elektromos személyautók naponta (!) 265 ezer hordónyi olajat „takarítottak meg”:
Olajmegtakarítás jármű szegmensenként:
forrás: BloombergNEF
Összefoglalva, a villanyautók terjedése a világban robosztus és az előttünk álló évtized visszafordíthatatlan, meghatározó megatrendje. Az APELSO Capital-ben nekünk ez azért is fontos, mert befektetési szempontból ehhez hasonló nagy folyamatokat keresünk és vizsgálunk a hamarosan induló APELSO Megatrends Részvény Alap számára. Hiszünk abban, hogy érdemes befektetőként figyelni többek közt ezt a folyamtot, és az ehhez hasonló megatrendeket is, mert a nagy átalakulások hasznaiból nekünk is érdemes kivenni a részünket. Ráadásul, a villanyautók térnyerésének csupán egyszerű emberként is örülhetünk, mert a közlekedésünk és egyben a közvetlen környezetünk is egyre tisztábbá válik.
Gyurkó Dániel - Senior Portfolio Manager
Az APELSO cégcsoport által üzemeltetett blog célja kizárólag tájékoztatási és oktatási célokat szolgál, és nem minősül befektetési tanácsnak vagy elemzésnek. Az APELSO blogok lehetőséget adnak munkatársainknak, hogy személyes érdeklődésükön és látásmódjukon keresztül bemutassák a wealth management és befektetések világa iránt érdeklődőknek az aktuális trendeket, piaci folyamatokat, történéseket. Az írásokban megjelenő információk gondosan összeállítottak, azonban nem garantálhatóak teljes pontosságukban vagy frissességükben. Az APELSO Blogon megjelenő írások kizárólag személyes véleményeket tükröznek, és nem tekinthetők befektetési ajánlásnak vagy döntési alapnak. Az olvasóknak javasoljuk, hogy minden befektetési döntésüket saját körülményeik és szakértelmük alapján alaposan mérlegeljék, és szükség esetén kérjenek szakmai tanácsot egy képzett tanácsadótól.