APELSO Blog

5 kérdés, amit tegyen fel mielőtt vagyonkezelést alapít!

Milyen vagyonkezelési struktúrát válasszunk?

Az angolszász hagyományokra épülő, több száz éves múlttal rendelkező bizalmi vagyonkezelés intézménye itthon is egyre nagyobb népszerűségnek örvend. A jogintézményt a hazai szabályozás is több típusba sorolja, attól függően, hogy a vagyonkezelő milyen formában és milyen céllal jár el.

A "Tegyük rendbe a bizalmi vagyonkezelést" blogsorozatunk korábbi részeiben már megnéztük részletesen az egyes struktúrák előnyeit, hátrányait. Itt olvashatja a családi (eseti) összefoglalót, itt a professzionális struktúra jellemzőit, itt pedig a - kizárólag az APELSO kínálatában elérhető - Heritage bizalmi vagyonkezelés bemutatását.

A következő fejezetben körbejárjuk milyen szempontokat kell figyelembe vennünk, mielőtt letesszük valamelyikre a voksunkat.

Mely tényezők miatt nem kell aggódni?

A bizalmi vagyonkezelés - választott struktúrától függetlenül - képes:

Megóvni a vagyont minden követeléssel szemben. Legyen szó bármilyen hitelezői, családon belüli, házastársi, "ex-házastársi" követelésről, a bizalmi vagyonkezelésben tartott vagyont nem lehet végrehajtani.

Rugalmas örökíthetőséget biztosítani, hogy halálunk esetén vagyonunk egyben maradjon vagy a kívánságunknak megfelelő időben és ütemezésben kerüljön felosztásra az általunk meghatározott kedvezményezettek között.

Köszönhetően a számos adókedvezménynek, hatékony befektetési lehetőséget biztosítani.

Maradéktalanul teljesíteni az általunk előírt célokat. A vagyonkezelőt mindig és minden körülmény között köti a vagyonkezelési szerződés. Legyen szó a vagyonkiadásról (pl. gyermekeink/unokáink iskoláztatása vagy életkezdésük támogatása), a kedvezményezettek köréről, vagy bármilyen más, a vagyonra vonatkozó kívánságunkról.

5 dolog, amit viszont át kell gondolni mielőtt belevágunk az alapításba

1. Vagyon mérete és összetétele

Családi vagyonkezelést létrehozni költséges és időrabló folyamat, ezért csak jelentősebb vagyonméret (jellemzően 1 milliárd Ft) felett érdemes. Ezzel szemben a Heritage bizalmi vagyonkezelés már alacsonyabb belépési küszöb (akár 100-200 millió Ft) mellett is elérhetővé teszi a vagyonkezelési struktúrát átlátható és professzionális működés keretében. Így lehetőségünk van a vagyonmegőrzési és öngondoskodási előnyöket kiaknázni egyedi és magas szintű befektetési szakértelem mellett.

Komplex vagyonok esetén (pl. értékpapírportfólió, ingatlanok, cégek, stb.) a vagyonkezeléshez rendezett folyamatok, szerteágazó szakértelem szükséges. Itt is érdemes feltennünk a kérdést, hogy a családban van-e olyan személy aki ezt gazdaságosan meg tudja tenni? Ha nincs, célszerű megbízható szakértőkhöz fordulni egy professzionális bizalmi vagyonkezelő vállalkozás vagy egy Family Office személyében.

2. Családi adottságok

A jól működő családi vagyonkezelések közös jellemzője az erős és bizalommal teli családi kötelék. A gyakorlatban általában a szülők gyermekeik jövőjét kívánják biztosítani, úgy, hogy a vagyon kezelését egy családtagra vagy a család tulajdonában álló cég menedzsmentjére, esetleg bizalmasra bízzák. Amennyiben az utódlás vagy a kiválasztott vagyonkezelő személye nem elfogadott a teljes család körében, a struktúra működése előbb utóbb ellehetetlenül. Célszerű ezért inkább egy független, külső szakértői csapat bevonására, akik maguk nem kedvezményezettek, így elfogulatlanságuk sem kérdéses. A családon kívülálló vagyonkezelő így pártatlanul tudja végezni a vagyonkezelést, garantálva ezáltal a célok teljesülését és a vagyon működőképességét.

3. Szakértelem (családon kívül vagy belül) és jogszabályi megfelelés

Bármelyik struktúrát választjuk, számos jogszabályi és adminisztratív szabálynak kell megfelelnünk. A jogi, adózási és pénzügyi szakértelem megléte ezáltal alapkövetelménnyá válik, nem beszélve az adminisztratív terhekről. A megfelelési kötelezettségeket itt foglaltuk össze korábban. A szigorodó hatósági ellenőrzésekre történő felkészülésről pedig itt írtunk.

Mérlegelni szükséges tehát, hogy a családon belül a vagyonkezelés napi szintű működtetése mennyire megoldott? Rendelkezésre áll a szakértelem de nincs idő az adminisztrációs terhekkel bajlódni? Még mindig jó választás lehet a családi struktúra, esetlegesen compliance segítség bevonásával. Ha nem kívánunk a vagyonkezeléssel kapcsolatos feladatokkal bajlódni, hanem inkább a családi vagyon „élvezetére” szeretnénk fókuszálni, érdemes a professzionális struktúra irányába mennünk, és tapasztalt szakértői csapatra bíznunk magunkat.

4. Vagyonkezelések száma

Családi (eseti) bizalmi vagyonkezelő kizárólag egyetlen vagyont kezelhet. Miért ütközhetünk problémába?

Egy engedéllyel rendelkező, professzionális bizalmi vagyonkezelő vállalkozás egyidejűleg több, előre meg nem határozott számú vagyont kezelhet. Ebben az esetben nincs szükség MNB engedélyre. Családi vagyonkezelések esetében ugyanakkor az MNB fokozottan vizsgálja, hogy a létrehozott bizalmi vagyonkezelés tekintetében fennállnak-e az üzletszerű bizalmi vagyonkezelés minősítő jegyei.

5. Likvid vagy illikvid?

Kizárólag az értékpapír befektetéseikben gondolkodunk? Szeretnénk ha ezek, mindig és mindenkor a saját és szeretteik boldogulását szolgálná? Az áramvonalasított vagyonkezelési szolgáltatásként ismert Heritage bizalmi vagyonkezelésben pénzügyi erőforrásokat rendelhetünk a családi gondoskodási céljaikhoz. Mindezt gyorsan és költséghatékonyan. Amennyiben a teljes családi vagyont, annak minden illikvid eszközével és bonyolult családi struktúrjával kívánunk rendelkezni válasszunk egy erre alkalmas, megbízható Family Office csapatot.

Hogyan lehetek biztos, hogy a vagyonom biztonságban van?

A professzionális bizalmi vagyonkezelő vállalkozás a kezelt vagyonokkal arányos felelősségbiztosítással rendelkezik, amely a vagyonkezelő esetleges mulasztásaiból fakadó károkra fedezetet nyújt, mintegy garantálva a vagyon megmaradását.

A vagyonkezelő vállalkozás továbbá nemcsak a saját vagyonától, hanem más, általa kezelt vagyonoktól is elkülönítve köteles kezelni az egyes kezelt vagyonokat. Így az elkülönítés biztosítja a kezelt vagyonok teljes jogi védelmét is.

Az Apelso Wealth Management 4 millió EUR vagyonkezelői felelősségbiztosítása minden általunk kezelt vagyonkezelésre kiterjed a számlavezető OBA vagy BEVA tagságán felüli védelmén túl.

Mit tehetek ha struktúrát szeretnék váltani, vagy lecserélném a jelenlegi vagyonkezelőt?

Fontos, hogy a bizalmi vagyonkezelések fenti típusai között bármikor lehet váltani anélkül, hogy az érintené a bizalmi vagyonkezelés létét.

Hasonlóan történik a bizalmi vagyonkezelő leváltása, mint egy cég esetén a vezető tisztségviselő (ügyvezető) váltás. Gyakori, hogy a bizalmi vagyonkezelés nem professzionális vagyonkezelési formában indul, de meghatározott feltételek (pl. családi krízis), illetve az adminisztratív kapacitások kimerülése esetén professzionális vagyonkezelő kerül kinevezésre.