A Fórum fő vezérfonala a családi vállalkozásokra jellemző specifikus vagyontervezési, családjogi, szellemi tulajdonjogi, vállalat irányítási és vitarendezési kérdések vizsgálata és megvitatása volt.
A transzferár-szabályozást tartalmazó rendelet (A szokásos piaci ár meghatározásával összefüggő nyilvántartási kötelezettségről szóló 32/2017. (X.18.) NGM) módosítása szerint jelentős bírságtétel emelkedés mellett (2 MFt-ról 5 MFt/ügylet), a korábbinál jóval szorosabb ellenőrzés várható a NAV részéről. Ez utóbbit megkönnyítendő, a társasági adóbevallás részeként a transzferár dokumentáció szinte minden lényeges tartalmi eleméről információt kell majd szolgáltatni, első alkalommal a 2022-es évről szóló társasági adóbevallásban. Ezzel gyakorlatilag rákényszerítik a vállalkozásokat, hogy mérlegkészítést megelőzően készítsék el a szokásos piaci árat alátámasztó dokumentációikat, különben nem tudják határidőben benyújtani az adóbevallásukat.
Ugyanakkor emelkedik az értékhatár, ami felett belép a transzferár-dokumentáció készítési kötelezettség 50M Ft-ról 100 MFt-ra, így várhatóan a transzferár-dokumentációk darabszáma csökkenni fog. Ennek némileg ellentmond, hogy az egy darab transzferár-fődokumentum mellett a helyi dokumentumok száma növekedhet, mivel minden ügyletről külön helyi (ügyleti) dokumentációt kell összeállítani. Így a bírság sokszorozódhat, pl. egy fő- és két helyi ügyleti dokumentum hiánya már 15 Mft-t „ér”.
A transzferár-dokumentáció készítési értékhatár vizsgálatánál az egymással összevonható szerződéseket továbbra is összevontan kell figyelembe venni.
Fontos kiemelni, hogy az az alapszabály, miszerint a kapcsolt vállalkozások minden egymás közötti ügyletét piaci áron kell bonyolítani – vagy ennek hiányában a társasági adó alapját kell korrigálni-, nem változott! A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy az ügyletek piaci értékét értékhatártól függetlenül minden esetben alá kell támasztani -sokszor drágán beszerezhető adatbázis kutatásokkal-, „legfeljebb” a transzferár-dokumentáció összeállítása alól mentesülünk.
Az alábbi információkat kell majd a társasági adó bevallásunkban feltüntetni:
Fentieknek az adózó kizárólag akkor tud eleget tenni, ha a helyi transzferár-dokumentumok már rendelkezésére állnak.
A befektetők az elmúlt két év során többször kezdték már el árazni, hogy a kamatemelési ciklus a végéhez közeledik. A magas inflációs környezet azonban megváltoztatta a Fed hozzáállását: korábban gazdasági gyengélkedés jeleire és pénzügyi stabilitásban tapasztalható stresszre gyorsan, monetáris kondíciók lazításával reagált. A Credit Suisse várható megmentése ellenére továbbra is izgalmas napok elé nézünk. A piaci szereplők feszülten várják, hogy mit lép a Fed az elmúlt hét felgyorsult eseményei után.
Pár hete bankcsődök és csődöt elkerülendő bankfelvásárlások tartják izgalomban a világot. Nem periférikus országok furcsa ügyletekbe keveredő pénzügyi intézményei kerültek bajba, hanem a legerősebb nemzetgazdaság, az Egyesült Államok és az európai pénzügyi citadella, Svájc fontos bankja kényszerültek térdre. De mit jelent a pénzügyi rendszer instabilitása a megtakarításaink biztonsága számára?
Egy korábbi cikkben arról elmélkedtem, mit is jelent a vagyonkezelés, azon belül is a teljes körű vagyonkezelés, a Full Service Wealth Management. Az igazán nagy vagyonok – ideális esetben – több nemzedéken keresztül gyarapodnak, így gondoskodni kell a zökkenőmentes nemzedékváltásról.
A tavalyi év nehézkes volt a részvény-, és kötvény befektetők szempontjából. A tipikus 60/40-es portfóliók historikusan is az egyik legrosszabb teljesítményt érték el. Néhány fő makró és piaci trendre érdemes lehet odafigyelni az elkövetkezendő időszakban. Úgy gondoljuk, hogy ezek kulcsfontosságú szerepet játszhatnak a tőkepiacok alakulásában.
A modern kereskedési felületek elmossák a határt befektető és spekuláns között azzal, hogy folyamatos kereskedésre ösztönöznek. Vagyonunk megőrzése és gyarapítása azonban tervezést, megfontolt befektetői magatartást és szakértelmet igényel, amiben kiváló partner lehet egy wealth management szakértő.
Rokonaim, barátaim és üzletfeleink gyakran teszik fel a kérdést, pontosan mit is csinálunk. Most akkor ti vagyonkezelők vagy bizalmi vagyonkezelők vagytok; miben más az, mint az, amit a brókerek csinálnak? Mi az a family office és miért használtok annyi angol szót?
2022 nehéz év volt mindannyiunknak, vagyonosoknak, wealth managereknek egyaránt. Vagyona ugyanis mindenkinek van, sőt, általában összetettebb, mint gondolnánk. Aki tehát a pénzével vagy az ingatlanával gazdálkodott (benne lakott), szembesült 2022 nehézségeivel, vagyonporlasztó hatásával. Nézzük meg most ezek közül a szembeötlőbb „leg”-eket, amelyek kinek jobban, kinek kevésbé, de meghatározták az éves teljesítményét.
„A komplex vagyonkezelési szolgáltatások lényege az átgondolt befektetési stratégia mentén megvalósított okos vagyonstrukturálása” – mondta el a Világgazdaságnak adott interjúban dr. Antall György, az Apelso Trust független bizalmi vagyonkezelő cégtársa.