APELSO Trust
  • KEZDŐLAP
  • Rólunk
  • SZOLGÁLTATÁSAINK
  • Hírek
  • Mecenatúra
  • Karrier
  • Dokumentumok
  • Kapcsolat
  • Menu Menu
  • LinkedIn
  • Facebook
Szerző:apelso/2023.03.16./Wealth management, generációváltás, vagyontervezés

Szerző: Dr. Antall György, Partner

Generációváltás és utódlástervezés

Egy korábbi cikkben arról elmélkedtem, mit is jelent a vagyonkezelés, azon belül is a teljes körű vagyonkezelés, a Full Service Wealth Management. Az igazán nagy vagyonok – ideális esetben – több nemzedéken keresztül gyarapodnak, így gondoskodni kell a zökkenőmentes nemzedékváltásról. A jó Full Service Wealth Management szolgáltató, mely sokszor a Family Office, a család magán „hivatalának” működtetője is, előre gondolkozik, figyel a várható nemzedékváltásra és felkészíti a családot.

Miért fontos ez?

Már több mint tíz éve kezdtem prédikálni a magyar sajtóban, konferenciákon, ügyfél-találkozókon a vállalkozói generációváltás eljöveteléről és a felkészülés szükségességéről. Mondhatnám azt is, hogy megelőztem koromat, de az talán szerénytelenség lenne. Ami akkor újdonság volt, ma már közhely. Generációváltás van, s valamit csinálni kell. Ám jó magyar szokás szerint, megy a halogatás, s azt is sokszor el kell mondani, hogy fel kell rá készülni. Nem véltelenül irodalmi figura Pató Pál – „ejj, ráérünk arra még”.

Jó pár éve készült globális felmérésben olvastam, hogy még a sok százéves piacgazdaságokban is elvérzik a családi vállalatok egyharmada az első generációváltás során, egy újabb egyharmad meg nem éli túl a másodikat. Könnyen lehet, hogy nálunk a családi vállalkozások több mint a fele eltűnik majd az alapító kiesésével. Bár nem ellenőrzött az adat, a közelmúltban egyenesen arról beszéltek, hogy a családi vállalkozások 70-80%-nál az örökösök mással foglalkoznak, nem akarják átvenni a családi vállalatot. Ráadásul, nagyon sok családi vállalkozás nem is alkalmas arra, hogy az alapító kiesése után a következő generáció átvegye: nincs szervezet, az alapító tulajdonos mindennel foglalkozik, nem képes egyes feladatokat kiosztani, mindent maga csinál. Röviden: hiányzik a vállalatszerű működés.

Mit lehet tenni?

A családi vállalkozást és a családot egyszerre kell felkészíteni a nemzedékváltásra. A felkészítés – felkészülés – alapja az őszinteség. Őszinteség a vállalkozás tényleges helyzetét illetően, s ami talán még fontosabb, őszinteség a saját magunk terveivel kapcsolatban. Saját magunkban kell tisztába tenni, mennyi ideig akarunk még a vállalkozásban dolgozni, mit akarunk csinálni a visszavonulás után.

A vállalkozás felkészítése

A vállalkozás felkészítése voltaképpen ugyanazt kívánja meg, mintha értékesítésre készítenék fel.

Sok családi vállalkozás, amelyet még az alapító vezet, rendkívül esetlegesen működik. Az elsőszámú feladat tehát a vállalatszerű működés megteremtése, a tulajdonosi és ügyvezetési kompetenciák világos elhatárolása. Ez nagyon komplex és olykor fájdalmas dolog, hiszen sok évtizedes rutinokat kell feladni, munkatársaktól kell megválni.  Nem kevésbé fontos a családi és a vállalkozási vagyonelemek elkülönítése. Az elmúlt évtizedekben nagyon gyakori volt családi használatú vagyontárgyaknak –ingatlan, autó, hajó – a vállalkozásban tartása, adózási okokból. A beszerzéseket, beruházásokat vállalkozási költségként számolták el, így azokat nem terhelték a személyes jövedelmek korábban jóval magasabb adóterhei. Eltekintve az adókockázatoktól, ez mindaddig működőképes, ameddig egyetlen közvetlen családé a vállalkozás és az használja a vállalkozásban levő házat, autókat, nyaralót, esetleg a hajót, ám ez megváltozik a második nemzedékben, ahol már több családé a tulajdonos.

A család felkészítése

A családi vállalkozás felkészítésénél bonyolultabb, s érzelmekkel jóval terheltebb folyamat a család felkészítése a nemzedékváltásra.

Az első kérdés természetesen az, van-e lehetséges utód a családon belül, akár közvetlen leszármazó – gyermek, unoka –, akár házastárs, esetleg más rokon. Ha egyáltalán nincs ilyen, akkor a legcélszerűbb valamiféle értékesítésben gondolkozni, akár külső befektetőnek, akár a menedzsmentnek. Az értékesítés bevételéből lehet biztosítani az alapítók időskorát, illetve az örökül maradó vagyont jótékony célra hagyni. A vállalkozás értékesítése lehet a megoldás akkor is, ha ugyan vannak leszármazók, de azokat nem érdekli a családi vállalkozás folytatása, vagy esetleg érdekelné őket, csak épp teljesen alkalmatlanok rá. Ebben az esetben az értékesítés bevételéből lehet létrehozni olyan családi vagyon alapot, melynek hozama hosszú távra biztosíthat jövedelmet a családtagoknak. Nagyobb vagyonok esetében a családi vagyon alap már a family office-ok, a komplex wealth management világa.

Abban a szerencsés esetben, ha van a családban a folytatásra alkalmasnak látszó utód, idejekorán be kell vonni a családi vállalkozás működtetésébe. Hacsak nem következik be valami váratlan esemény, amikor azonnal át kell venni a staféta botot, időt kell hagyni az utód vagy utódok felkészülésére. A sokadik generációs családi vállalkozásoknál a családtagok belépését az íratlan és írott családi szabályok, olykor a családi alkotmány határozzák meg. A magyar családi vállalkozásoknál, mivel a legtöbb esetben az első nemzedékváltás előtt állnak, ilyesmi aligha van, így az útmutatást leginkább a józan ész és a családot összetartó szeretet adja majd meg. Kölcsönös bizalom és ragaszkodás nélkül a legrészletesebb családi alkotmány is üres, főleg pedig működésképtelen marad.

Nem féltétlenül akar minden családtag részt venni a családi vállalkozásban. Ennek kezelésére többféle megoldás lehetséges. A legegyszerűbb a családi vagyon olyan elosztása, hogy a vállalkozásban részt nem vevő családtagok más úton kapnak juttatást, akár pénzben, akár más vagyontárgyakban. A nagyobb családi vállalkozások esetén lehetséges, sőt célszerű a tulajdonosi és ügyvezetési feladatok szétválasztása, s míg a vállalkozásban dolgozó családtagok munkajövedelmet kapnak, akár jelentős, teljesítményhez kötött bónusszal, a többiek a vállalkozás nyereségéből részesedhetnek, rendszeres osztalékjövedelem formájában. (Ilyenkor persze törvényszerűen merülnek fel az ügyvezetés és a tulajdonosok közötti érdekellentétek.) A családtagok közötti ellentétek feloldását célszerű lehet a családon kívülre telepíteni. Erre is alkalmas lehet a vagyonkezelő (adott esetben a bizalmi vagyonkezelő), mely a családtagoktól egyenlő távolságot tartva vigyáz a közös vagyonra. (S még egy praktikus szempont: a családtagok nem egymásra, hanem a vagyonkezelőre haragszanak, aki nem ad elég pénzt.)

Amikor a nemzedékváltás megtörténik, a visszavonulásnak ténylegesen meg is kell történnie. A legrosszabbat az teszi a családi békének, meg a vállalkozásnak, ha a visszavonuló alapító – tulajdonos – családfő ott marad, beleavatkozik a folyó ügyekbe, vagy éppen fellebbezési fórumként működik az új rezsimmel elégedetlenek számára. Minden más lesz, ez természetes. Lehet, hogy az új vezető rosszul dönt, de az már az ő felelőssége, az ő sorsa.

A nemzedékváltás sehol sem egyszerű, az első nemzedékváltás, amelynek a magyar családi vállalkozások ezrei lesznek most nyertesei vagy éppen áldozatai, meg éppenséggel mintaadó lesz a következő nemzedékek számára. S mivel elkerülhetetlen, ezért fel kell rá készülni.

Keresés a blogban

Post tags

családi vállalkozás family office generációváltás vagyon gyarapítás vagyontervezés vagyonvédelem Wealth management

KATEGÓRIÁK

  • Hírek
  • Befektetések
  • Family office
  • Öröklés
  • Vagyontervezés
  • Wealth management

FULL SERVICE WEALTH MANAGEMENT

Lépjen kapcsolatba velünk!

APELSO TRUST Bizalmi Vagyonkezelő Zrt.

1037 Budapest, Montevideo u. 5.

Email:

Cégjegyzékszám: 01-10-049569

Adószám: 26172394-2-42

MNB nyilvántartási szám: H-EN-III-76/2018

© Copyright 2022 | Apelso Trust | All right reserved.

Öt kulcskérdés a befektetőknek 2023-banHogy mentsük meg a vagyonunkat bankválság idején?
Scroll to top

Weboldalunk működtetése során a felhasználói élmény növeléséhez, illetve a jobb kiszolgálás érdekében oldalunk “cookie”-kat használ.

ElfogadElutasítTovábbi információ

Cookie and Privacy Settings



How we use cookies

We may request cookies to be set on your device. We use cookies to let us know when you visit our websites, how you interact with us, to enrich your user experience, and to customize your relationship with our website.

Click on the different category headings to find out more. You can also change some of your preferences. Note that blocking some types of cookies may impact your experience on our websites and the services we are able to offer.

Essential Website Cookies

These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.

Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refusing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.

We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.

We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.

Other external services

We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.

Google Webfont Settings:

Google Map Settings:

Google reCaptcha Settings:

Vimeo and Youtube video embeds:

Privacy Policy

You can read about our cookies and privacy settings in detail on our Privacy Policy Page.

Adatkezelési tájékoztató
Accept settingsHide notification only